融资性保函履约风险

摘要：融资性保函作为一种重要的信用增级工具，在促进资金融通、支持实体经济发展方面发挥着越来越重要的作用。但与此同时，融资性保函业务也面临着较高的履约风险，一旦发生担保责任，可能会对担保机构，特别是中小金融机构造成巨大的财务压力。本文旨在分析融资性保函履约风险的成因、表现及防范措施，以期为相关机构提供参考。

关键词：融资性保函；履约风险；风险防范

一、引言

融资性保函是指担保机构应申请人（债务人）的要求，向受益人（债权人）开具的，当申请人不履行与受益人签订的融资性交易主合同约定的义务时，由担保机构按照保函约定承担赔偿责任的书面保证承诺。随着我国金融市场的发展和金融创新的不断推进，融资性保函业务作为一种重要的信用增级工具，在拓宽企业融资渠道、降低融资成本、提高资金融通效率等方面发挥着越来越重要的作用。然而，融资性保函作为一种担保业务，其本质是担保机构用自己的信用为申请人提供担保，因此也面临着较高的履约风险。一旦发生担保责任，将会对担保机构，特别是中小金融机构造成巨大的财务压力，甚至引发系统性金融风险。

二、融资性保函履约风险的成因分析

融资性保函履约风险是指担保机构在开具保函后，由于各种原因导致申请人无法按约履行主合同义务，担保机构需要承担赔偿责任的可能性。其成因主要包括以下几个方面：

（一）宏观经济环境的影响

宏观经济环境是影响融资性保函履约风险的重要外部因素。经济下行压力加大、产业结构调整、市场竞争加剧等都会增加企业经营风险，进而增加保函的履约风险。特别是近年来，受新冠肺炎疫情、国际形势变化等因素影响，全球经济复苏乏力，国内经济下行压力加大，一些行业和企业面临经营困难，保函业务的风险也随之加大。

（二）申请人自身的信用风险

申请人自身的信用状况是决定保函履约风险大小的根本因素。申请人的财务状况、经营管理水平、盈利能力、偿债能力等都会影响其履行主合同义务的能力。如果申请人信用状况不佳，经营管理不善，甚至出现财务造假、恶意逃债等行为，就会大大增加保函的履约风险。

（三）担保机构的风控能力不足

担保机构的风控能力是防范保函履约风险的关键。担保机构在开展保函业务时，需要对申请人进行严格的尽职调查和风险评估，并根据风险水平设定合理的担保条件和反担保措施。如果担保机构风控能力不足，风险识别和风险控制能力弱，就会导致保函业务的风险积聚，甚至引发风险事件。

（四）法律法规和监管环境不完善

健全的法律法规和完善的监管环境是防范保函履约风险的重要保障。我国融资性保函业务起步较晚，相关法律法规和监管制度还不够完善，市场秩序有待规范，一些不法分子利用法律漏洞进行违法犯罪活动，也加大了保函业务的风险。

三、融资性保函履约风险的表现形式

融资性保函的履约风险通常表现为以下几种形式:

（一）付款风险

付款风险是最常见的保函履约风险形式。当申请人未能按时偿还贷款本息时，受益人有权要求担保机构履行付款义务。担保机构需要先垫付资金，然后才能向申请人进行追偿。如果申请人无力偿还，担保机构将承担最终的损失。

（二）承兑风险

当担保机构开具的是承兑保函，而申请人到期无法承兑汇票时，担保机构需要承担承兑责任，并最终支付汇票金额。承兑风险与付款风险类似，都是由于申请人资金周转问题导致的。

（三）违约风险

违约风险是指申请人未按照主合同约定履行其他义务，例如未能按时交货、工程质量不合格等，导致受益人提出索赔。此时，担保机构需要根据保函条款的约定，承担相应的赔偿责任。

四、融资性保函履约风险的防范措施

为有效防范融资性保函履约风险， cần thiết phải thực hiện các biện pháp sau:

（一）加强宏观经济形势研判，提高风险预警能力

担保机构应密切关注宏观经济形势变化，加强对相关行业和领域的风险分析，及时识别潜在的风险点。同时，要建立健全风险预警机制，制定相应的风险应对预案，提高对风险的预警和处置能力。

（二）完善内部控制制度，强化风险管理水平

担保机构应建立健全内部控制制度，明确部门和岗位职责，规范业务流程，加强风险识别、评估、控制和管理。同时，要加强对员工的业务培训，提高员工的风险意识和风险管理能力。

（三）严格审查申请人资质，加强风险评估和控制

担保机构在开展保函业务时，要严格审查申请人的资质，重点关注其财务状况、经营管理水平、信用记录等。要根据风险评估结果，科学合理地确定担保额度和担保期限，并采取有效的反担保措施，降低担保风险。

（四）积极运用金融科技手段，提高风险管理效率

担保机构应积极运用大数据、云计算、人工智能等金融科技手段，建立完善的客户信息数据库，加强对客户信息的收集、分析和利用。通过科技赋能，可以提高风险管理效率，降低运营成本，提升风险防范能力。

（五）加强行业自律，促进市场规范发展

担保机构要加强行业自律，遵守行业规范，共同维护市场秩序，营造公平竞争的市场环境。同时，要加强信息共享和合作交流，建立健全风险防范机制，共同推动融资性保函业务的健康可持续发展。

五、结语

综上所述，融资性保函履约风险是多因素共同作用的结果。担保机构要高度重视融资性保函业务的风险管理，加强风险识别和预警，完善风险管理体系，优化业务流程，提高风险防范能力，促进融资性保函业务的健康可持续发展，更好地服务于实体经济。