履约保函是一种由担保人出具的、保证主承包商履行其合同项下义务的担保文件。在工程建设、货物采购等领域应用广泛。近年来，随着我国经济持续快速发展，履约保函行业也随之增长。
根据中国保险监督管理委员会数据，2021年我国履约保函市场保费收入超过1200亿元，同比增长20%以上。其中，工程履约保函占比约85%，货物履约保函占比约15%。预计未来随着我国基础设施建设力度持续加大，履约保函行业将继续保持高速增长态势。
目前我国履约保函行业集中度较低，主要参与者包括中再保、中国人保、中国平安、中国人寿等大型保险公司，以及一些中小型的专业担保机构。其中，中再保市场份额最大，约占30%左右。
近年来，随着竞争加剧，行业内并购整合趋势明显。一些中小型的担保机构被大型保险公司收购或合并。这导致行业集中度进一步提高，头部企业的市场份额不断扩大。预计未来这一趋势仍将持续。
风险：
信用风险：履约保函的主要风险是主承包商无法履行合同义务。这将导致担保人不得不承担赔付责任，对担保人的财务状况产生重大影响。 政策风险：履约保函行业受国家政策影响较大。近年来，部分地区出台相关政策限制政府项目使用履约保函。这可能会对行业发展造成一定阻碍。 竞争风险：随着行业集中度提高，中小型的担保机构生存空间受到挤压。激烈的竞争导致利润率下降，一些中小型的担保机构可能会面临经营困难。机遇：
基础设施建设持续增长：我国基础设施建设力度持续加大，这将不断拉动履约保函需求。 绿色金融政策支持：国家大力支持绿色金融发展，这为履约保函行业创造了新的发展机遇。一些担保机构开始推出支持绿色项目的履约保函产品。 科技赋能：科技赋能推动履约保函行业转型升级。一些担保机构开始利用大数据、人工智能等技术提高风险管理能力，降低风险成本。未来，履约保函行业将呈现以下发展趋势：
行业集中度进一步提高。头部企业将通过并购整合扩大市场份额，中小型的担保机构将面临更大竞争压力。 风险管理能力不断提升。担保机构将加强风险管理，利用科技赋能提升信用评估能力，控制赔付风险。 产品创新加快。担保机构将推出更多创新型履约保函产品，满足不同客户需求。绿色履约保函、供应链履约保函等产品将得到更多应用。 数字化转型持续深入。科技赋能将推动履约保函行业数字化转型，提高业务效率，降低运营成本。综合来看，履约保函行业是一个增长潜力大、但竞争激烈的行业。行业好做与否取决于以下因素：
风险控制能力：履约保函行业的核心是信用风险控制，担保机构必须具备强大的风险控制能力，才能保证稳定的业绩。 市场地位和资源：行业集中度较高，头部企业占据较大市场份额。中小型的担保机构需要找到自己的定位和优势，才能在激烈的竞争中立足。 科技赋能能力：科技赋能是行业发展趋势，担保机构需要积极拥抱科技，提高风险管理和运营效率。 政策环境和市场需求：政策环境和市场需求的变化会对行业发展产生直接影响。担保机构需要密切关注政策动向和市场需求，及时调整战略。总之，履约保函行业好做与否需要综合考虑。担保机构需要不断提高风险控制能力、打造市场地位、提升科技赋能能力、顺应政策环境和市场需求的变化，才能在激烈的竞争中赢得市场份额，获得稳定发展。
