引 言
保函是一种由银行或其他金融机构出具的保证，承诺在满足特定条件时向受益人支付一定金额的信用工具。过去，保函通常采用分离式保函的形式，即保函发行人与受益人不直接发生关系，而是通过保函受让人进行担保。然而，近年来，随着金融监管和风险控制的不断加强，建设银行决定停止发行分离式保函，改而推广使用替代性担保工具，以更好地满足客户需求和降低风险敞口。
分离式保函是指保函发行人与受益人不直接签订合同，而是通过第三方保函受让人进行担保。其中，保函发行人承担付款责任，而保函受让人承担追索权。因此，该类保函实际上是建立在保函发行人与保函受让人之间的信贷关系之上，存在一定的信用风险和法律风险。
近年来，金融监管机构对保函业务加强了监管，要求保函发行人严格控制风险敞口，提高保函业务的透明度。分离式保函由于其涉及三方关系，信息披露不够透明，容易出现风险盲点，难以满足监管要求。
2. 风险敞口较大分离式保函存在较大的风险敞口。保函发行人虽然不直接向受益人负有付款责任，但仍承担着最终付款的追索权风险。此外，分离式保函往往缺乏有效抵质押担保或履约保证，一旦保函受让人发生违约，保函发行人面临较大的信用损失。
3. 客户需求发生变化随着市场的发展，客户对于担保工具的需求发生了变化。一方面，客户更加注重担保工具的便利性和及时性。另一方面，客户更加追求风险可控、成本合理的担保方式。分离式保函由于手续繁琐、成本较高，不能充分满足客户的需求。
为满足客户需求并降低风险敞口，建设银行决定停止发行分离式保函，改而推广使用替代性担保工具。替代性担保工具主要包括：
1. 信用证信用证是由银行出具的一种保证，承诺在满足特定条件后向受益人支付一定金额。信用证与保函有着相似的功能，但其操作流程更加规范，风险控制更加严格，适合需要严格控制风险的场景。
2. 备用信用证备用信用证是在原信用证的基础上增加了一项备用支付条款的信用证。该条款规定，当原信用证无法正常履行时，受益人可以向备用信用证受益人申请付款，为受益人提供双重保障。
3. 银行付款保证书银行付款保证书是由银行出具的一种书面保证，承诺在满足特定条件后向受益人支付一定金额。该保证书与保函类似，但其具有法律效力更强、操作流程更简便的优势。
替代性担保工具与分离式保函相比，具有如下优势：
1. 信用风险可控替代性担保工具由银行直接出具，银行承担付款责任，信用风险可控。此外，替代性担保工具通常要求有有效抵质押担保或履约保证，进一步降低了银行的信用风险。
2. 操作便捷，成本合理替代性担保工具的操作流程较为便捷，手续也相对简单，可以节省客户的时间和成本。同时，替代性担保工具的费用也相对较低，能够满足客户对成本控制的需求。
3. 定制化服务，满足不同需求银行可以根据客户的具体需求定制不同的替代性担保工具，满足不同场景下的担保需求。例如，对于需要严格控制风险的场景，可以采用信用证或备用信用证。对于需要及时付款的场景，可以采用银行付款保证书。
建设银行停止发行分离式保函，转而推广使用替代性担保工具，是贯彻落实监管政策要求，主动控制风险敞口，响应客户需求的必然选择。替代性担保工具具有信用风险可控、操作便捷、成本合理等优势，可以更好地满足不同场景下的担保需求。客户可以根据自己的实际情况选择合适的担保工具，最大限度地保障自身利益。
随着金融科技的发展和监管环境的不断变化，建设银行将继续不断创新和完善担保工具体系，为客户提供更加安全、便捷、高效的金融服务。
