在国际贸易和金融领域，银行保函作为一种常见的金融工具，为交易双方提供了信用保障。然而，关于银行保函在国际收支统计中究竟是归类为“逆汇”还是“顺汇”，业内一直存在着争议。本文将从银行保函的定义、作用机制、国际收支统计原则以及相关案例等方面进行深入分析，力求对这一问题做出清晰的解答。
## 一、银行保函的定义与作用机制
银行保函是指银行、保险公司或担保机构等金融机构应申请人（通常是债务人）的请求，向受益人（通常是债权人）开立的一种书面承诺。承诺如果申请人未能按约定履行义务，则由银行等机构代为履行或赔偿。银行保函在国际贸易中应用广泛，常见的类型包括履约保函、付款保函、投标保函等。
银行保函的作用机制在于其“独立性”和“抽象性”。“独立性”是指银行保函独立于基础交易合同，即使基础合同无效，也不影响银行的付款义务。“抽象性”是指银行的付款义务不受基础交易合同条款的限制，只要受益人提交了符合保函要求的单据，银行就必须付款。
## 二、国际收支统计原则
国际收支统计是反映一国与其他国家或地区之间发生的经济交易的系统记录。根据国际货币基金组织（IMF）发布的《国际收支和国际投资头寸手册》（BPM6），国际收支统计遵循以下原则：
1. **居民原则:** 以交易一方的居住地为依据，将交易主体划分为“居民”和“非居民”。
2. **复式记账原则:** 每笔国际经济交易都记录在两个不同的账户中，一笔记录在贷方，另一笔记录在借方，以保持借贷平衡。
3. **权责发生制原则:** 以交易发生的日期为准记录交易，而非以实际收付款日期为准。
4. **市场价格原则:** 以市场价格为基础记录交易价值。
## 三、银行保函的国际收支统计分析
将银行保函纳入国际收支统计的关键在于确定其是否构成了一种“经济价值”。如果银行保函被认定为一种独立的金融资产或负债，则其发行和使用将被记录在国际收支表的“金融账户”中。反之，如果银行保函仅仅被视为一种担保工具，不构成独立的经济价值，则不纳入国际收支统计。
目前，关于银行保函的国际收支统计存在两种主要观点：
**1. 银行保函是逆汇**
该观点认为，银行保函是由银行提供的一种信用担保，其本质是一种“或有负债”。一旦申请人违约，银行就需要承担付款义务，这意味着银行承担了实际的经济风险。因此，银行保函的发放相当于银行向非居民提供了一笔贷款，应记录在国际收支表的“其他投资-贷款”项下，属于“逆汇”。
**2. 银行保函是顺汇**
该观点认为，银行保函仅仅是一种担保工具，不构成独立的金融资产或负债。银行只有在申请人违约，且受益人提出索赔的情况下，才需要承担付款义务。在大多数情况下，银行保函并不会实际发生支付。因此，银行保函的发放不构成“经济价值”的转移，不应纳入国际收支统计。只有在银行实际支付赔款时，才根据具体交易性质记录在国际收支表的相关账户中，例如“服务贸易”或“经常转移”。
## 四、案例分析
**案例一：中国企业向美国企业出口货物，使用中国银行开具的信用证项下付款保函作为担保。**
* 若认为银行保函是逆汇：中国银行开具保函时，应在国际收支表的“其他投资-贷款”项下记录一笔逆汇，金额为保函金额。若美国企业最终未付款，中国银行支付赔款时，需冲销之前的逆汇记录，并在“经常转移”项下记录一笔逆汇，金额为赔款金额。
* 若认为银行保函是顺汇：中国银行开具保函时，不进行国际收支统计。若美国企业最终未付款，中国银行支付赔款时，在“经常转移”项下记录一笔逆汇，金额为赔款金额。
**案例二：中国企业参与德国一项工程承包项目，使用中国银行开具的履约保函作为担保。**
* 若认为银行保函是逆汇：中国银行开具保函时，应在国际收支表的“其他投资-贷款”项下记录一笔逆汇，金额为保函金额。若中国企业未能按约履行合同，中国银行支付赔款时，需冲销之前的逆汇记录，并在“服务贸易”项下记录一笔逆汇，金额为赔款金额。
* 若认为银行保函是顺汇：中国银行开具保函时，不进行国际收支统计。若中国企业未能按约履行合同，中国银行支付赔款时，在“服务贸易”项下记录一笔逆汇，金额为赔款金额。
## 五、结论
综上所述，关于银行保函在国际收支统计中究竟是“逆汇”还是“顺汇”，目前尚无统一的定论。两种观点各有其理论依据和实践支持。在实际操作中，各国根据自身情况和统计口径的不同，可能采取不同的统计方法。
为了更好地反映国际收支的真实情况，建议国际组织和各国统计部门加强对银行保函等金融衍生品的国际收支统计研究，制定更清晰、统一的统计标准，以提高国际收支统计数据的可比性和准确性。
